Počet záznamů: 1
Deep learning, predictability, and optimal portfolio returns
Babiak, Mykola - Autor
43 stran : ilustrace ; 21 cm
ISBN 978-80-7343-484-7, ISBN 978-80-7344-566-9
Working paper series,
Baruník, Jozef - Autor dialogů
finanční investování kapitálové trhy akcie teorie portfolia hluboké učení
studieSignatura C 401.577 Umístění 336.76 - Kapitálový trh. Burzy cenných papírů Údaje o názvu Deep learning, predictability, and optimal portfolio returns / Mykola Babiak, Jozef Baruník Záhlaví-jméno Babiak, Mykola (Autor) Nakladatel Prague : CERGE-EI, 2020 Fyz.popis 43 stran : ilustrace ; 21 cm ISBN 978-80-7343-484-7 978-80-7344-566-9 Číslo nár. bibl. cnb003307926 Edice Working paper series (CERGE-EI) ; Poznámky o skryté bibliografii a rejstřících Obsahuje bibliografii a bibliografické odkazy Jazyková pozn. Anglické a české resumé Dal.odpovědnost Baruník, Jozef (Autor dialogů)
Předmět.hesla finanční investování * kapitálové trhy * akcie * teorie portfolia * hluboké učení Forma, žánr studie Konspekt 336.7 - Finance MDT 336.76 , 336.763.2 , 336.7:519.86 , 004.852 , (048.8) Země vyd. Česko Jazyk dok. angličtina Ve volném výběru 336.76 - Kapitálový trh. Burzy cenných papírů Druh dok. KNIHY We study dynamic portfolio choice of a long-horizon investor who uses deep learning methods to predict equity returns when forming optimal portfolios. Our results show statistically and economically significant benefits from using deep learning to form optimal portfolios through certainty equivalent returns and Sharpe ratios. We demonstrate that a long-short-term-memory recurrent neural network, which excels in learning complex time-series dependencies, generates a superior performance among a variety of networks considered. Return predictability via deep learning generates substantially improved portfolio performance across different subsamples, particularly during recessionary periods. These gains are robust to including transaction costs, short-selling and borrowing constraints Zdroj anotace: OKCZ - ANOTACE Z WEBUNačítání…
Počet záznamů: 1